Σύμφωνα με πηγές της ΤτΕ, η αναφορά στη συγκεκριμένη έκθεση θα είναι αναλυτική, ενώ ο κεντρικός τραπεζίτης αναμένεται να παρουσιάσει το πλήρες σχέδιο στην επικεφαλής του SSM Ντανιέλ Νουί κατά την ερχόμενη Δευτέρα 26 Νοεμβρίου.
Το σχέδιο στοχεύει στη μείωση των κόκκινων δανείων έως και 50% (ή 40 δισ. Ευρώ), ενώ προβλέπει ότι θα χρησιμοποιηθεί ένα μέρος των απαιτήσεων της αναβαλλόμενης φορολογίας ως εγγύηση, η οποία θα μετατεθεί ως “βάρος” στο Δημόσιο. Στην ΤτΕ εκτιμούν ότι κάτι τέτοιο θα μπορούσε να παρακάμψει τις ενστάσεις της Ευρωπαικής Επιτροπής Ανταγωνισμού, ότι κάτι τέτοιο θα ήταν κρατική ενίσχυση. Οι φορολογικές απαιτήσεις που θα εισφερθούν θα είναι της τάξεως των 8 δισ. Ευρώ.
Πως θα λειτουργεί
Το μέγεθος των δανείων, που μπορεί να μεταβιβαστεί ανά τράπεζα, δεν θα πρέπει να ξεπερνά το 50% του χαρτοφυλακίου “κόκκινων ανοιγμάτων”. Επομένως, η εταιρεία ειδικού σκοπού (SPV) θα μπορούσε, με τα υφιστάμενα νούμερα, να συγκεντρώσει υπό τη σκέπη της μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ονομαστικής αξίας έως 40 δισ. ευρώ και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ως 8 δισ. ευρώ από τις τράπεζες.
Η εταιρεία ειδικού σκοπού δεν θα ελέγχεται από κάποιον μέτοχο, καθώς η κάθε τράπεζα θα κατέχει ποσοστό χαμηλότερο του 20% του μετοχικού της κεφαλαίου, ενώ μέτοχος θα είναι και εταιρεία ή εταιρείες διαχείρισης “κόκκινων δανείων”, οι οποίες έχουν αδειοδοτηθεί από την Τράπεζα της Ελλάδος.
Τα «κόκκινα» δάνεια θα μεταβιβάζονται από τις τράπεζες στη λογιστική τους αξία (αυτόματα θα απαλλαγούν από δάνεια 40 δισ.), μαζί με τις εξασφαλίσεις τους. Ταυτόχρονα, θα μεταβιβάζεται στο SPV ο αναβαλλόμενος φόρος. Με τη μεταβίβαση, οι τράπεζες θα απωλέσουν από το ενεργητικό τους το αντίστοιχο ύψος του αναβαλλόμενου φόρου.
Συμφέρει το Δημόσιο;
Την ίδια στιγμή, οι τράπεζες λαμβάνουν στα χέρια τους ομόλογο, που εκδίδει το SVP, το οποίο φέρει εγγύηση Δημοσίου. Και αυτό διότι έχει μεταφερθεί στο SPV η υποχρέωση του Δημοσίου να καλύψει με μετρητά ενδεχόμενη αδυναμία συμψηφισμού του αναβαλλόμενου φόρου με κέρδη χρήσης. Κάτι τέτοιο ενέχει κινδύνους για το ελληνικό δημόσιο.
Από την πλευρά του, το ελληνικό δημόσιο λαμβάνει στα χέρια του έτερο ομόλογο και με τον τρόπο αυτό εγγυάται, κατά το μέρος που το αφορά, ένα δάνειο. Για παράδειγμα, για ένα “κόκκινο δάνειο” 2 δισ. αναλαμβάνει εγγύηση περίπου 300 εκατ. Ευρώ, μέσω του προαναφερθέντος ομολόγου,...ελπίζοντας να μη χρειαστεί η ενεργοποίηση της εγγύησης. Αυτόματα η τράπεζα μπορεί να σβήσει από το παθητικό της 2 δισ. αλλά και από το ενεργητικό της 300 εκατ.
Τα...κέρδη
Από εκεί και πέρα, το SPV θα υπογράψει, κατόπιν διαγωνισμού, σύμβαση με εταιρεία διαχείρισης “κόκκινων” δανείων, προκειμένου εκείνη να...διαχειριστεί το όλο εγχείρημα, προχωρώντας παράλληλα σε αποτίμηση για τα επιμέρους δάνεια.
Τα έσοδα από τις εισπράξεις καρπούται η συγκεκριμένη εταιρεία και στη συνέχεια θα καταβάλλονται, στα κουπόνια των προαναφερόμεων ομολόγων.
Σύμφωνα με πηγές της ΤτΕ, για να λειτουργήσει το SPV, εφόσον επιτευχθούν όλες οι απαραίτητες συναινέσεις (Δημόσιο, SSM, τράπεζες) θα χρειαστεί περίπου 9 μήνες.